宏观笔记和策略反思

2025年9月24日

事件

1. 昨日指数大幅跳水，尾盘拉升，芯片带头上攻，光刻机消息面催化，今日芯片继续大幅走强

反思

大幅下杀时率先修复的题材很可能成为下一阶段的主线，要盯紧盘面果断布局

2025年9月1日

事件

1. 4月2日特朗普宣布对等关税后，立讯精密连续收出三个跌停后，弱势修复随即转跌盘整，待抄底的散户和融资盘离场后才拉升直至回到年内前高
2. 中金黄金在事故利空后跳空大跌，但基本面和成长逻辑并未发生改变，抄底资金进场放巨量后近一个月继续弱势阴跌，待黄金开启向上突破时大幅上涨创出年内新高

反思

利空消息发布后会吸引大量相信股票价值的散户入场抄底，尤其是融资余额同步开启拉升，此时大资金可能会让股票持续震荡逼迫心急的投资者出局，此后遇到此类消息，应当等待在底部充分盘整后五日和十日均线均开启上行趋势确立右侧行情后入场

2025年8月27日

事件

1. 东信和平25日公布中报前拉升，第二天大幅下杀6%
2. 恒宝股份26日公布中报，第二天大幅下杀8%
3. 上证指数连续刷新十年新高，大容量核心大涨，前期高位妖股滞涨

反思

1. 拉尾盘有资金博弈消息的预期，但预期可能落空，拉尾盘可以适当止盈部分当日利润
2. 股票盘中急杀后会有弱势反弹，但无量反弹有诱多嫌疑，可以在急杀的反弹过均价线之后抛售
3. 指数上行时要及时做好风格切换，在前期炒作股票中有一定利润可以止盈博弈其他题材机会

2025年6月10日

事件

中美伦敦会谈传回不及预期信号，指数上破3400点后大幅跳水，稀土农业种业等战略资源型和防御型板块拉涨，但随即指数企稳回升，稀土板块暴拉后大幅回落，几乎跌去所有涨幅

反思

此类突发消息出现后主要是做T思维而不是追涨思维，资金可能借机诱空逼迫散户割肉出局，最好的操作思路是T+0ETF的高抛低吸，如今日的港股创新药ETF在指数企稳后大幅上涨约2%，有很大的博弈空间

2025年5月13日

事件

昨日三点准时公布关税谈判结果，说明大钱已经收到消息，且收盘前有明显的抢筹动作，今日再度上演高开低走戏码

反思

盘后发布利好很可能被大资金借势做T，开盘卖出是比较明智的做法，同时可以观察夜盘商品的走势预测第二天股市

2025年5月7日

事件

1. 国新办举办新闻发布会，三大金融部门负责人发表讲话，推出利好政策，宣布降准
2. 印巴发生军事冲突，巴基斯坦宣布击落多架印度战机
3. 阿里和京东掀起外卖价格战，高额补贴下出现低价奶茶咖啡，催化港股茶百道、蜜雪等大幅上涨

反思

1. 早盘大幅跳空高开，大概率产生大量获利盘了结，开盘抛出，低点接回，可以降低持仓成本
2. 军事冲突消息可能刺激军工股的短期行情，关注中航沈飞、洪都航空等
3. 大趋势下难以直接购买的港股大票可以绕道基金进行布局，如泡泡玛特、老铺黄金等可以绕道港股消费ETF